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私募股权基金与私募基金的区别在哪里?

时间:2017-06-27 14:36  来源:www.licaitop.cn  阅读次数: 复制分享 我要评论

   很多投资者在不了解自己所投资的是什么就开始盲目投资,对于私募基金和私募股权基金傻傻分不清楚,究竟两者之间是不是一样还是有区别的呢,我们就探讨一下私募基金和私募股权基金
 
  按募集对象不同来划分:公募基金和私募基金。公募基金简单的说是向不特定对象发行的基金,也就是说面向社会大众公开募集;私募基金是向特定对象发行的基金,不公开发行,投资门槛相比较公募基金要高。他们都是投资于股票、债券、股指期货等权益类证券。
 
  什么是私募股权基金,私募股权投资又称为PE,根据投资领域的划分,私募股权基金投资的是未上市公司的股权,也就是说只有投资非上市公司股权的才能叫作私募股权基金,是对未上市企业进行的权益性投资,也就是通常大家说的原始股投资,是通过未来上市流通收回投资收益和成本,当然这也可能通过上市公司的收购实现退出等。
 
      私募股权有投资门槛优势一般的投资者是很难购买到企业原始股的,要么是企业高管的内部权力,要么是大资金帮助企业融资,但投资“私募股权基金”则不同,100万的门槛就可以参与多个企业的“股权投资”,当多个投资人集合资金达到一定程度,当基金公司以机构身份参与企业股权投资时,所以参与“私募股权基金”更容易拿到企业的“原始股”。
 
  私募股权”有权利对抗的优势,我们个人购买“企业原始股”,就算买到了不过代表一个个人投资者,最多算是企业的投资人(小股东),在企业运作、决策、投资等方面没有任何的话语权,只能是“跟从”,无法对抗企业的任何决定。
 
  但私募股权基金则不同,私募股权基金在参与企业股权投资时,是以战略合作的身份参与进来的,对企业的任何决议均可按照之前签署的协议进行参与,说白了,私募股权基金是“大股东”,可以以大股东的身份对抗企业的决议,个人投资者参与“私募股权基金”,就等于有“靠山”帮助投资人维权。
 
  私募股权有风险控制的优势个人购买企业“原始股”,在信息不对等、无权参与管理的前提下是无法控制投资风险的,如果企业运作良好有分红能上市则会获得投资收益,如果企业运作失败,则投资人没有任何风险抵抗措施,只有认赔。
 
  私募股权基金在参与企业股权投资时,是要进行风险控制的,一般在行业内部私募股权基金让企业签署一个确保基金不赔钱的“协议”等等;
 
    总之,个人通过私募股权基金投资企业的股权,理论上基金公司会设置多个安全垫,来确保投资人的本金和收益,风险要比个人投资“原始股”低的多。“私募股权”有安全退出的优势私募股权基金”有多种有效的退出方式,一般分为:上市退出、溢价回购退出、并购退出、股权转让4种获利退出方式,正是由于“基金公司”的机构投资者身份,给了参与投资的个人投资者更多的、安全的获利退出方式。
 

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