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风险无处不在,如何评估固定收益类信托产品的风险?

时间:2016-09-14 10:14  来源:www.licaitop.cn  阅读次数: 复制分享 我要评论

    虽然信托产品以低风险标注,但是也不是所有的信托产品的风险都是比较低的,对于固定收益类信托产品的风险性如何评估?对此嘉丰瑞德给出了详细的方法。
固定收益类信托产品的风险一、宏观方面

  1、融资企业所处行业:是否为政府调控的敏感性行业,如产能过剩,高耗能、泡沫性。

  2、融资企业所处区域:总体而言,地方经济水平较为发达的地区,其企业实力也会高于落后地区,可以挤挤产品宣传的水分。

固定收益类信托产品的风险二、微观方面

  1、交易对手:资产实力、负债率、长短期负债情况,偿债能力。但这些数字上的东西不是全部,最多只能占一半,还必须要看老板人怎么样?个人口碑、管理能力、战略眼光,下面业务骨干及员工的工作面貌等,以及企业和当地政府关系(这些软的投资者一般注意的少)。

  2、抵押物:抵押物是最后的王道。看抵押物,首先要看抵押物性质,权属是否明确。再看估值,比较同区域同性质不动产均价,看估值和抵押率是否靠谱,挤挤水分。

  3、质押物:质押物有很多种,流通股质押最好,普通的股权质押文章很多,特别是融资主体本身的股权质押,主体还不上债了,这些股权一文不值。

  4、其他增信:保证担保人的实力等。
 
固定收益类信托产品的风险三、信托公司

    信托公司实力、风格非常重要。这个主要看受托资产规模、盈利能力、经营历史、以往产品发行和兑付记录等。信托这些年发展较快,但如若加入时间因素,那些开业时间很短,但资产规模上升很快的公司就要小心,业务风格可能会十分激进,隐藏的风险也会比较高。

固定收益类信托产品的风险四、具体产品

   首先,要区分投资类型。矿产、艺术品最近高危,最好别碰。政信合作很火爆,实际上绑定了政府信用。仔细想想,虽说政府不会破产,但政府赖账了难不成你去抓了市长去还钱?这类产品,最好有发过债的企业提供担保,三线城市就不要碰了。

   其次,要看同一公司以往信托融资经验。借新还旧,或击鼓传花的绝对远离。可以用融资方的名字搜索,看看有没有标的资产相同的其他产品存在过,躲开雷区。

   再次,要看交易结构。最好找交易结构简单的产品。金融产品可以创新,但绝对要回避为了创新而创新,把交易结构搞得叠床架屋分外复杂的产品。和系统工程一样,信托产品的交易结构越复杂,交易的成本越高,风险也越高。

  如何评估固定收益类信托产品的风险,从这些就可以简单的分析一下,作为投资者在选择信托产品时,要从这四方面考虑。

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